Ny utdelningsaktie i portföljen + portföljuppdatering

Det nyaste bolaget i portföljen är Lockheed Martin Corporation. Lockheed är verksamma inom försvar och rymdteknologi.

PE ligger på 10,6 och direktavkastningen är 4,8% och de genomför samtidigt återköp av aktier.

Största frågetecknet kring bolaget är USA:s budgetproblem som möjligtvis skulle kunna göra att de tvingas dra ner på försvarsbudgeten. Just nu visar de dock inga tecken på detta utan gick nyligen ut med att de ska förnya sina kärnvapensystem.

Portföljen ser nu ut så här:

H&M: 21%
SHB: 14%
Astra Z: 13%
Ratos: 12%
JNJ: 12%
Betsson: 7%
Lockheed: 5%
Fortum: 4%
Öresund: 3%
Beijer Alma: 3%
Creades: 1%
Industrivärden 1%
Övr: 4%

Vad tycker ni om risksridningen?

Portföljuppdatering

HM 24%
J&J 16,5%
Ratos 15%
SHB 11%
Fortum 7,5%
Betsson 6%
Astra 5%
Öresund 5%
Beijer Alma 4,5%
Creades 2%
Industrivärden 2%
Övrigt 3,5%

Portföljuppdatering + nytt bolag

Nytt bolag i portföljen är Betsson, ett spelbolag med en direktavkastning på 5% och PE-tal på under 16 som växer snabbt. Jag gillar denna typ av bolag som har en förmåga att klara sig bra i alla konjunkturer. Dessutom är Betsson skuldfritt. Så även om Betsson växer snabbt så känns det som ett relativt säkert innehav.

Portfölj:

H&M: 29%
Ratos: 14%
Öresund: 13%
Fortum: 12%
Betsson: 11%
Astra: 10%
Industrivärden: 7%
Övriga innehav 4%

Kritik uppskattas!

Få köpvärde aktier

För första gången på lång tid så tycker jag det börjar bli svårt att hitta köpvärda aktier.

Som jag ser det nu så är bara två stycken bolag inom mina kriterier köpvärda: Fortum och H&M.

Fortum delade ut 1 euro per aktie i år och en aktie kostar idag 21,6, vilket ger en direktavkasning på 4,6 samtidigt som utdelningen ser ut att bli högre nästa år. Jag ser det både som fördel och nackdel att aktien handlas i euro. Egentligen tror jag mer på kronan än euron, men samtidigt kan det vara bra att diversifiera valutorna lite.

H&M har fortfarande en direktavkastning på över 4% OM de delar ut 10 kr per aktie.

Jag kommer dock bara investera i fotum denna månad eftersom jag inte vill att H&M ska utgöra större del av portföljen än vad den gör nu (ca 30%).

Gör mig av med två innehav

Jag valde att acceptera budet på Tricorona, mest för att det inte är tillräckligt stort och stabilt, nästan hela bolaget ligger i politikernas händer. Kursutvecklingen sedan köp blev 9% upp, vilket inte är speciellt bra. Men den stora vinsten kom inte där, den kom genom utdelningar. Jag fick tillbaka 20% av inköpspriset på två år tack vare utdelningarna.

Min andra försäljning är i Diamyd. Bolaget passar inte in i min portfölj så därför säljer jag det. Jag gjorde en vinst på över 110%, bäst i portföjlen.

Portföljuppdatering

SSAB: 20%
H&M: 18%
Ratos: 15,5%
SCA: 11,5
Öresund: 6%
ABB: 5%
Midway: 4%
Rejlerkoncernen 3,5%
Tricorona: 3%
Industrivärden: 3%

Mindre innehav (1-2,5%):
Diamyd
Securitas
Handelsbanken
Investor
Alfa laval
Kungsleden

Utvärdering:

SSAB är inte tänkt att utgöra en så stor del av portföljen under än lång tid. Jag köpte mycket SSAB när det var som störst panik på börsen eftersom den går mycket bra i uppgång (och tvärtom i nergång). Den har nu gått upp 100% sedan jag köpte. Jag kommer inte köpa mer SSAB på ett bra tag, men kanske inte heller sälja.

Mitt största misstag är att jag köpte ganska mycket H&M under samma tid. Det kommer säkerligen bli en bra investering på sikt, men det hade varit bättre att köpa mer konjunkturkänsliga bolag (som SSAB) och köpa H&M när börsen var normalt- eller högvärderad.

Portföljen är en blandning mellan fokusering och diversifiering. Mina fyra största innehav utgör 65% av portföljen.

Kommentera gärna portföljen. Vilka bolag saknar ni?

Nya bolag i portföljen

I fredags handlades tre nya bolag in i portföljen.

Öresund: Bra bolag med bra direktavkastning och utdelningstillväxt. Frågan jag ställde mig var om jag skulle köpa Öresund eller Avanza/HQ. Jag valde först bort HQ eftersom de är såpass ostabila, deras vinster var större 99/2000 än idag. Till sist valde jag Öresund tack vare något bättre historisk direktavkastning och för att det är bättre riskspridning, samt att de har investerat lite i private equity.

Securitas: Skaplig direktavkastning nu, historiskt sett lite lägre. Men jag tror långsiktigt på säkerhetsbranschen.

Rejlerkoncernen: Lite oväntat kanske. Boken "One upon wall street" fick mig att uppmärksamma detta bolag. Tråkigt namn, hyfsat tråkig bransch, vilket påverkar värderingen på bolaget. Mycket bra direktavkasning och utdelningstillväxt.

Min portfölj

Jag låter er ta en titt ner i min portfölj och ger er mina tankar om bolagen.

Mina klart största innehav är (i storleksordning):

H&M
Det nästintill självklara valet i en långsiktig portfölj. Bra vinstutveckling och fortsätter öppna affärer i bra takt. Helt okej direktavkasning, fyra procent, och bra utdelningstillväxt. Tuffar på bra i både hög- och lågkonjunktur. Jag kommer fokusera på att köpa mest H&M när börsen är normal-övervärderad.

SSAB
Bolag vars aktiekurs tog överdrivet mycket stryk i börsnergången. Har gått näst bäst av mina bolag, men ökat mest i värde. Kommer antagligen gå mycket bra till nästa höjkonjunktur. Fint bolag på lång sikt, fem procents direktavkastning just nu. SSAB är ett typiskt företag att köpa när börsen är lågt värderad, aktiekursen tar mycket stryk när index går ner, men går riktigt starkt när index går upp.

Ratos
En jämförelse mellan Ratos börskurs och resten av börsen de senaste 10 åren säger väl det mesta, det är ett riktigt bra bolag. Sex procents direktavkasning.

SCA
Bolag som ytters sällan sänker utdelningen, dock gjordes det i år. Enligt mig ett av de säkrare korten på lång sikt.

Mindre innehav:

Tricorona: Mycket intressant företag. Riktigt fin direktavkastning på drygt åtta procent. Har verksamhet inom miljö/klimat, vilket jag tror ligger bra i tiden.

ABB: Mycket fint företag, nackdelen är att utdelningen historiskt sett har varit låg, men den ligger just nu på fyra procent. Infrastruktur och miljövänlighet ligger bra i tiden.

Midway: Sex procents direktavkastning.

Industrivärden: Både bra kursutveckling och direktavkasning historiskt sett.

Handelsbanken: Den stabilaste Svenska banken, tog överdrivet mycket stryk i nergången bara för att alla andra banker gick ner så mycket. Har gått bäst av mina innehav.

Investor: Stor kassakista att använda efter börsnergången.

Diamyd: Mitt enda bolag utan utdelning. Mycket inressant bolag som jag tror på, utvecklar framst medicin mot diabetes.

Kungsleden: Minsta innehavet, har gått klart sämst av mina innehav. Men jag är positiv på lång sikt.